В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не двигается с мертвой точки, и среди жителей крепнет убеждение, что во всем повинна местная русалка — легендарное существо из старинных преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере углубления в материалы дела его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с работой Бахтину приходится разбираться с давними личными проблемами. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в ходе расследования неуклонно расширяется, и в него попадают люди, близкие Юрию. Маневрируя между требованиями закона, семейными конфликтами и противодействием со стороны скрытого врага, Бахтин постепенно приближается к разгадке и выходит на след преступника.